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EL ENTORNO DE LOS NEGOCIOS Y LAS LINEAS AEREAS

Actualizado: hace 5 días


"La pandemia de coronavirus golpeó duramente a la industria de la aviación, borrando dos décadas de crecimiento del tráfico mundial de pasajeros en tan solo unos meses. Las estrictas medidas implementadas por los gobiernos de todo el mundo para mantener la pandemia bajo control dieron como resultado una disminución sustancial del 65.9 % en el tráfico aéreo. Sin embargo, a finales de 2020, la industria comenzó a mostrar signos iniciales de recuperación y se ha ido recuperando gradualmente desde entonces, a pesar de los efectos persistentes de la actual situación del coronavirus, el conflicto entre Rusia y Ucrania y el aumento de los precios de la energía y los combustibles. A pesar de los desafíos enfrentados en los últimos años, la resiliencia de la industria del transporte aéreo se ha hecho evidente en 2022. En comparación con marzo de 2022, ha habido un aumento notable del 69 por ciento en los ingresos por pasajeros-kilómetros (RPK) internacionales para los mercados de aerolíneas internacionales a partir de Marzo de 2023" (Fuente: statista.com).


La industria aérea es uno de los sectores de transporte de más rápida expansión en una economía global cada vez más interconectada. La industria ha mostrado signos moderados de recuperación del impacto de la COVID-19, volviendo gradualmente a su estado prepandémico. En 2023, se estimó que el tamaño del mercado de la industria aérea sería ligeramente inferior a $814,500 millones de dólares, lo que representa una modesta disminución del tres por ciento en comparación con el nivel de 2019. (Fuente: statista.com).


🌀 ESTRATEGIA EN ACCIÓN 🌀

Haciendo escala en el aeropuerto de Houston, logre captar la fotografía de un avión de United Airlines Express, que me hizo recordar como esta línea aérea logró salir adelante a pesar de lo amenazante de su entorno:

▪️ La fluctuación del precio del petróleo que afecta el costo de la turbosina.

▪️ La escasa diferenciación (excepto el servicio y posicionamiento de marca) entre una línea y otra.

▪️ La falta de lealtad del pasajero que busca precio.

▪️ La fuerte competencia provocada por las líneas actuales

▪️ La entrada de nuevas líneas aéreas de bajo costo.

▪️La alta concentración de los proveedores de las líneas aéreas.


🎈 Ante este sombrío panorama, United Airlines pudo mitigar las amenazas mencionadas, a través de dos estrategias:

Alianza estratégica (integración horizontal a la derecha) que culminó con una fusión con Continental Airlines, de la cual, se mantuvo el nombre de United Airlines y el logotipo de Continental Airlines, como se observa en la Cola del avión de la fotografía.
Ajustar el tamaño de los aviones según la oferta y demanda de las rutas, para, por ejemplo, en lugar de usar aviones de 200 pasajeros, se implementarán aviones pequeños de 25, con lo cual sería más fácil lograr el punto de equilibrio y lograr utilidad positiva en los vuelos. Además, el consumo de combustible sería más eficiente al no volar a altura de crucero. Esta estrategia es un claro ejemplo de Innovación Disruptiva.

🔹️ United Airlines, Something Special in the Air🔹️


El ENTORNO DE LOS NEGOCIOS

El entorno de los negocios está compuesto por:

Variables NO Controlables que podemos mitigar, pero no eliminar; si somos una empresa inteligente y con capacidades estrategias, las amenazas las podemos convertir en oportunidades.

Variables Controlables, que son aquellas inherentes a nuestras fuerzas y debilidades que, a través de estrategias, podemos incrementar y mantener (las fuerzas) y podemos mitigar (las debilidades).

LA INDUSTRIA ESTADOUNIDENSE DE LAS COMPAÑÍAS DE AVIACIÓN

En Estados Unidos, la industria de las compañías de aviación lleva mucho tiempo batallando para poder registrar utilidades.


Warren Buffet / Inversionista

En la década de 1990, el inversionista Warren Buffet comentó sarcásticamente que la industria de las líneas aéreas habría

corrido con mejor suerte si los hermanos Wright hubiesen permitido que el Kitty Hawk se accidentara.


El punto que deseaba comunicar Buffet era que esa industria en conjunto había acumulado más pérdidas que el dinero que había ganado y agregó que esta industria siempre ha sido una propuesta económica perdedora.

❖ En cierta ocasión, Buffet cometió el error de invertir en la industria con un lote de acciones de US Airways. Pocos años después, tuvo que descontar 75% del valor de esa inversión.

Ante esa situación, Warren dijo a los accionistas que si alguna vez volvía a invertir en una compañía de aviación harían bien en fusilarle.



La década de 2000 no ha sido más amable con la industria aérea, la cual perdió 35 mil millones de dólares entre 2001 y 2006. Consiguió registrar bajas ganancias en 2006 y 2007 pero perdió 24 mil millones en 2008 porque los precios del petróleo y la turbosina subieron a lo largo de todo el año.


En 2009, la industria perdió $4,700 millones de dólares debido a la enorme caída del número de personas que viajaron por negocios, como consecuencia de la profunda recesión que siguió a la crisis financiera global, y esa abultada cifra cancelo por mucho los efectos beneficiosos de la baja de los precios del petróleo.


La industria volvió a ser rentable en el periodo de 2010-2012, y en 2012 de hecho consiguió realizar una utilidad neta de 13 mil millones de dólares, sobre ingresos por 140,500 millones de dólares.

Los analistas hablan de una serie de factores que han provocado que la industria no sea un lugar fácil para hacer negocios. A lo largo de los años, las compañías más grandes, como United, Delta y American, se han visto perjudicadas por las compañías de bajo costo que han ingresado a la industria, entre otras Southwest Airlines, Jet Blue, AirT Airways y Virgin America.


Estas nuevas líneas aéreas participantes han contratado a trabajadores no sindicalizados, con frecuencia solo cuentan con un tipo de aviones (lo cual disminuye los costos de mantenimiento), se han concentrado en las rutas más lucrativas, por lo habitual vuelan de un punto a otro (a diferencia de las que existían antes, que desde siempre han manejado rutas de pasajeros de un centro a la periferia) y compiten ofreciendo tarifas muy bajas.

Estas nuevas líneas aéreas entrantes han contribuido a crear una situación de exceso de capacidad en la industria y le han quitado participación de mercado a las líneas aéreas que existían antes, las cuales tienen una estructura de costos mucho más altos (principalmente debido a que sus costos laborales son más altos).

Ante dicha situación, las compañías existentes no tuvieron más opción que responder a la reducción de tarifas y el resultado ha sido una prolongada guerra de precios en la industria.

LA DESAPARICIÓN DE LAS AGENCIAS DE VIAJES

Para empeorar las cosas, el surgimiento de sitios de viajes en internet, como Expedia, Travelocity y Orbitz, ha facilitado mucho que los consumidores comparen precios antes de comprar y ha ayudado a que las tarifas se mantengan bajas.



Por otra parte, a partir de 2001, los elevados precios del petróleo también complicaron las cosas. Los costos por concepto de combustible representaron 32% en gastos del total de ingresos en 2011 (los costos laborales representaron 26%; los dos rubros juntos suman los egresos variables más elevados).

De 1985 a 2001, los precios del petróleo fluctuaron entre $15 y $25 dólares por barril. Después, los precios empezaron a subir debido a una fuerte demanda proveniente de países en desarrollo, como China e India, y llegaron a un máximo de $147 dólares por barril a mediados de 2008.

Por lo anterior, el precio de la turbosina, que era de 0.57 dólares en diciembre de 2001, llegó a un máximo de $3.70 dólares por galón en julio de 2008, hundiendo a la industria en los números rojos.


AVISO DE QUIEBRA AL GOBIERNO EN EUA

Aun cuando los precios del petróleo y de la turbosina bajaron más adelante, siguen por encima de niveles históricos. A finales de 2012 la turbosina era del orden de $3.00 dólares por galón. Muchas compañías de aviación quebraron en la década de 2000, entre otras Delta, Northwest, United y US Airways.


Sin embargo, las líneas más grandes siguieron volando porque se reestructuraron sujetándose al concurso mercantil previsto por el capítulo 11 de la ley de quiebras de Estados Unidos, y el exceso de capacidad persistió en la industria.

Estas compañías salieron de la protección del Chapter 11 (quiebra) con costos laborales más bajos, pero siguieron afrontando el desafío de generar ingresos.


La parte final de la década de 2000 y el inicio de la de 2010 se caracterizaron por la oleada de fusiones que hubo en la industria.

❖ En 2008, se fusionaron Delta y Northwest.

En 2010, se fusionaron United y Continental, y Southwestern Airlines anunció que estaba pensando en adquirir AirTran.

❖ A finales de 2012, American Airlines recurrió a la protección del capítulo 11 antes mencionado.

❖ Más adelante, US Airways presionó para fusionarse con American Airlines, las compañías estaban negociando ese contrato a principios de 2013.


LAS CINCO FUERZAS DEL MERCADO DE MICHAEL PORTER

Algunas de las fuerzas que han motivado estas fusiones son el deseo de reducir el exceso de capacidad y de evitar la duplicación para bajar costos. Si tienen éxito, podrían colocar a la industria en un entorno con precios más estables y tasas de utilidad más altas.


Sin embargo, tendremos que esperar para ver qué sucede, máxime ahora que se atravesó desde por la pandemia que ha creado mayores problemas a esta industria.




JUAN CARLOS ERDOZÁIN, DIRECTOR EJECUTIVO DE OMNIVEROS eaBC


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